在加拿大，退休后的家庭需要多少钱才能保证生活水平“不降级”？

对于一些富裕家庭来说，合理避税是永恒的话题。最近，Financial Post采访了一对生活在萨省的富裕夫妇James（化名）和Lillian（化名）。他们希望在2024年底退休，并希望保证目前的生活水平，每年去欧洲和亚洲旅行，且不感到经济上的约束。

为了实现这个目标，他们根据退休后的收入、养老金、房贷和投资组合等收支，计算出一个数字——每年$18.5万。

目前的收支情况

减少工作时间后的工资收入

为了退休，60岁的Lillian已经减少了工作时间，并在家里兼职工作，这为她提供了灵活性和健康的工作与生活平衡——她每年可以赚约$25000元。

67岁的James此前在咨询领域事业成功，近年来也减少了咨询项目，每年工作大约30周，年收入税前$196100元。目前，他的净月收入为$8426元，两人的当前月净收入合计为$11123元。

退休金收入

最近，Lillian得知自己有资格获得价值$109570元的固定缴款养老金（defined-contribution pension）。目前她并不知道如何投资这笔钱——在金融市场、股权或债券基金之间犹豫不决。

James则有资格在今年秋季开始领取公共部门的养老金，这是一个与通货膨胀挂钩的固定收益养老金（defined-benefit pension），预计每年纳税前将获得$30028元。然而，如果他继续工作到70岁，预计可得到$50225元；到72岁将得到$62677元。目前，他在推迟退休时间和陪妻子一起退休之间徘徊。

房贷支出

目前，这对夫妇在萨省降级购买了一套价值$85万元的独立屋，为他们的退休年岁做准备。他们有一笔价值$43万元的房贷，利率为2.74%，到今年12月到期。

今年春季，他们有一笔到期的应收贷款，价值$113000元。这笔钱将用于偿还10%的房贷（允许的年度额外还款）和未来的加倍还款。

税收减免的投资组合

这对夫妇的股票投资组合价值约$230万元（未实现的资本收益约$40万元左右），其中的约$194万元投资于税收减免的注册账户（registered account）中，由银行经营的经纪公司管理。

投资组合还包括$135万元的注册退休储蓄计划（RRSP）。这两个账户也用于投资北美股票、共同基金和GIC。James和Lillian每人还都有一个免税储蓄账户（TFSA），总价值$256896元，他有一个滚存退休基金账户（LIRA），价值$347827元。

这对夫妇还有一个非注册投资账户（无税收福利），价值$154000元，未实现的资本收益为$80000元，主要投资于银行和科技公司。目前，James正设法将其转入TFSA账户。

养老金福利

James尚未申请加拿大养老金计划（CPP）福利，因为他尚不知道在60岁、65岁和70岁时领取福利的利弊，也不确定如何最大程度地利用老年保障（OAS）和保障收入补贴福利，同时减免收回金额（clawback）。

专家建议

他们的金融规划师Ed Rempel认为，James和Lillian今年可以退休，但如果保持目前的支出水平，包括他们每年约$10000元的旅行支出，这将需要纳税前年收入为$185000元。

“为了支持他们的期望生活方式，其中包括每年$15000元或更多用于欧洲和亚洲的旅行，他们需要约$208000元的年收入，纳税前或者$270万元的投资，假设他们退休前的长期投资回报率约为7.2%，退休后为6.5%，他们只有大约$230万元。为了实现愿望，他们应该再工作2年，直到James70岁，Lillian62岁。”

不过，鉴于目前的情况，夫妇二人可以通过规划整合释放出更多的可用基金。

用“单例洗牌”策略省税

首先，Rempel相信夫妇可以采取一种“创意税收规划”。具体来说，这对夫妇可以考虑一种称为Singleton Shuffle（“单例洗牌策略”），使他们的房贷免税，从而释放出资金用于旅行和投资。

“在12月，James和Lillian可以使用他们的非注册投资、一笔$113000元的应收贷款和一些TFSA资金来偿还房贷，然后立即借回来利用此策略购买投资——所有投资都是非注册的，”他说。“他们会拥有相同的投资和房贷，而房贷利息将是可减免税的。这将使他们每年节省$15000元的税前收入，并在税后为他们提供约$10000元的额外收入。”

领取CPP的最佳时间

至于Lillian的养老金，Rempel说他们最好将其转移到他们已投的项目，并根据风险承受能力进行投资。

Rempel说，从60岁延迟到65岁开始领取CPP，相当于每年获得10.4%的投资回报，但从65岁延迟到70岁只有每年6.8%的回报。

“根据他们的80%股票+20%固定收益的资产配置，Lillian应该等到65岁开始领取，而James应该在退休后立即开始领取CPP。”

减少OAS的收回金额

Rempel还建议，他们在退休时将RRSP转换为注册退休收入基金（RRIF），并进行最低提款。这将使他们每年每人拥有$92500元，因此OAS的收回不会成为问题，因为超过每年$91000元的可税收入只被收回15%。

为此，他建议他们从养老金和RRIF中取出大部分差额，每人每年给予他们大约$85000元的可税收入。然后从他们的非注册投资中提取大约每年$10000元，以获得他们期望的退休现金流。

专家还表示，夫妇不应该从他们的TFSA中提取资金，而应该继续每年从他们的非注册投资中向每个TFSA转移$7000元，以便随着时间的推移使它们全部免税。”